投資信託初心者が知っておきたいこと10選

投資信託を始めるためには、どのような知識が必要でしょうか？どのような手続きを行えば投資信託を購入することができるのでしょうか？初めての投資信託は何を選べばよいのでしょうか？本記事では、これらの疑問にお答えするために、投資信託の始め方について解説します。

投資信託の基礎知識から、投資信託の選び方、購入方法、そして節税術まで幅広くカバーしていきます。投資信託を始める前に、まずはこの記事を参考にして、しっかりとした知識を身につけて下さい。

【はじめに】

投資信託とは

投資信託は、投資家が出資した資金を、運用会社が多様な金融商品（株式、債券、不動産、商品、その他の資産など）に分散投資し、その運用成果を投資家に分配する仕組みです。投資家は、自分で株式や債券などの金融商品を購入することができなくても、運用会社を通じて様々な資産に投資することができます。また、運用会社にはプロの運用チームがいるため、一般投資家に比べてリスク分散や運用効率が高く、長期的な資産運用に適しています。

投資信託には、株式型、債券型、商品型、不動産型、資産配分型など、多様な種類があります。株式型は、株式投資が中心で、主に株式市場の動向に連動します。債券型は、債券を中心に投資を行い、安定した利回りが期待できます。商品型は、商品市場の動向に連動するため、インフレが進んだ時期においても投資効果が期待できます。不動産型は、不動産に投資を行い、安定したキャッシュフローを期待できます。資産配分型は、株式、債券、商品、不動産などの資産クラスをバランスよく組み合わせたもので、リスク分散を図りながら投資を行います。

投資信託の特徴として、以下のような点が挙げられます。

投資信託は、多様な金融商品に分散投資し、運用成果を投資家に分配する仕組みです。投資家は、自分で資産を分散投資することが難しい場合でも、投資信託を通じて資産運用を行うことができます。投資信託には、株式型、債券型、商品型、不動産型、資産配分型など、様々な種類があり、それぞれ特徴が異なります。

株式型は、株式市場に連動するため、高リターンを狙えますが、市場変動によるリスクも大きいです。債券型は、安定した利回りを期待できますが、リスクも比較的高いとされます。商品型は、物価上昇時にリターンが期待できますが、その逆もあります。不動産型は、安定したキャッシュフローを期待できますが、投資期間が長期化する傾向があるため、長期的な視野が必要です。資産配分型は、リスク分散を図りながら運用するため、長期的な資産運用に適しています。

また、投資信託の運用には、プロの運用チームが関わっており、個人投資家に比べて、リスク分散や運用効率が高く、長期的な資産運用に適しています。また、投資信託は少額から投資が可能であり、自分で投資を行う場合に比べてコストが低いことも特徴の1つです。

投資信託を始めるためには、まず投資目的やリスク許容度などを考慮して、自分に合った投資信託を選ぶことが重要です。また、投資信託を取り扱っている金融機関に口座を開設し、必要な手続きを行うことで、投資信託を購入することができます。また、税金の取り扱いについても、投資信託の分配金は源泉徴収されるため、確定申告時に申告する必要があります。

以上が、投資信託の基本的な説明となります。投資信託を始める前には、リスクやメリットをしっかりと理解し、自分に合った投資信託を選択することが大切です。

なぜ投資信託を始めるのか

投資信託を始める理由は人それぞれですが、一般的には以下のようなメリットがあるため、投資信託を始めることがおすすめされています。

1. 資産運用のプロが運用するため、リスク分散効果が高い 投資信託は、投資家のお金を集めて、運用チームが株式や債券などの金融商品に投資し、収益を上げることを目的としています。このため、投資信託の運用は、資産運用に精通しているプロのチームが行っており、一般投資家に比べてリスク分散効果が高いと言われています。
2. 少額から投資が可能で、コストが低い 投資信託は、株式や債券などの金融商品に分散投資して運用するため、一般投資家に比べてコストが低く、少額からでも投資が可能です。また、投資信託を取り扱っている金融機関によっては、手数料が無料のものもあるため、初心者でも手軽に始めることができます。
3. 長期的な資産運用に適している 投資信託は、金融商品に分散投資するため、長期的な資産運用に適しています。また、資産配分型の投資信託を選ぶことで、リスク分散を図りながら運用することができるため、長期的な資産運用に適しています。
4. 税制優遇措置がある 投資信託には、非課税口座である「つみたてNISA」や「iDeCo」があり、これらを利用することで、配当や譲渡益が非課税となるため、税制上のメリットがあります。

これらのメリットから、投資信託は資産運用の初心者にもおすすめされています。ただし、投資はリスクがつきものであり、投資する金額や商品を選択する際には、投資家自身が自己責任で行う必要があります。

【その１　投資信託初心者が知っておきたい基礎知識】

投資信託の仕組み

投資信託とは、複数の投資家から集めた資金を、運用チームが株式や債券などの金融商品に投資し、運用成績に応じて利益を分配する仕組みです。

投資信託の運用チームは、一般的に銀行や証券会社、投資顧問会社などが設立しています。運用チームは、投資信託の目的に応じて、株式や債券、不動産投資信託など、さまざまな金融商品に投資します。

投資信託の投資家は、投資信託に対してお金を出資することで、運用チームが投資を行う金融商品に間接的に投資することができます。投資家は、投資信託の口数を保有することで、投資信託の運用成績に応じた利益を得ることができます。

投資信託には、さまざまな種類があります。例えば、株式型投資信託、債券型投資信託、不動産投資信託、資産配分型投資信託などがあります。また、運用期間によっても、長期投資型、短期投資型などがあります。

投資信託は、一般投資家に比べてリスク分散効果が高く、少額からでも投資が可能なため、初心者にもおすすめされています。ただし、投資にはリスクがつきものであり、投資家自身が自己責任で投資を行う必要があります。

また、投資信託には運用費用や手数料がかかる場合があり、投資家はこれらを把握し、自己の投資目的に合った投資信託を選択する必要があります。

投資信託のメリット

投資信託には、以下のようなメリットがあります。

1. リスク分散効果が高い：投資信託は、運用チームが複数の金融商品に分散投資するため、リスク分散効果が高くなります。例えば、株式型投資信託は、複数の銘柄に投資することで、一部の銘柄が下落しても、全体的にリスクを分散することができます。

2. 少額からでも投資が可能：投資信託は、少額からでも投資が可能です。一般的に、数万円から投資を開始することができます。また、定期的に一定額を積み立てる積立投資ができるため、長期間にわたって少しずつ投資を続けることができます。

3. 運用チームによる専門的な運用：投資信託は、運用チームによって専門的に運用されるため、個人投資家に比べて投資の専門知識が必要ありません。また、運用チームは、投資家の代表として投資を行うため、一定の規則に基づいて運用を行います。

4. 運用成績に応じた利益の獲得が可能：投資信託は、運用成績に応じた利益が得られます。運用チームが投資先の金融商品で利益を上げた場合、投資家には分配金が支払われます。また、投資信託を売却した場合には、売却価格が購入価格よりも高い場合にはキャピタルゲインが発生し、利益を得ることができます。

5. 分散投資が容易：投資信託は、一つの口数に対して多くの金融商品に投資しているため、個別銘柄に投資することに比べて分散投資が容易です。また、複数の投資信託に分散投資することもできます。これにより、投資家は、自己の投資目的に合わせたリスク分散を行うことができます。

以上のように、投資信託にはリスク分散効果が高く、少額からでも投資が可能であるため、初心者にもおすすめです。また、運用チームによる専門的な運用によって、個人投資家に比べて投資の専門知識が必要なく、運用成績に応じた利益を得ることができます。さらに、分散投資が容易であるため、自己の投資目的に合わせたリスク分散を行うことができます。

ただし、投資信託にはリスクがあります。金融商品によっては、投資元本を割る可能性があります。また、運用チームの選択によって運用成績が大きく左右されるため、運用チームの信頼性を確認することが重要です。

投資信託のメリットを理解した上で、自分にあった投資信託を選び、適切な投資を行うことが大切です。

投資信託のデメリット

投資信託は、投資家が複数の資産を一つのポートフォリオにまとめ、それを専門家のファンドマネージャーに管理してもらうことができる投資商品です。投資信託は多くの利点がありますが、一方でいくつかのデメリットも存在します。以下に、投資信託の主なデメリットをいくつか説明します。

1.手数料の高さ 投資信託には、管理費や運用報酬などの様々な費用がかかります。これらの費用は、投資家が直接支払うことになります。これにより、投資信託の実際の収益率は、手数料を差し引いたものになります。そのため、手数料が高い投資信託は、収益率が低くなる可能性があります。

2.市場リスクに対する脆弱性 投資信託は、投資家が複数の資産に分散投資することができます。しかし、投資信託自体は市場リスクに晒されています。市場全体が下落する場合、投資信託の収益も下落する可能性があります。

3.ファンドマネージャーのミスによるリスク 投資信託のファンドマネージャーは、資産の選択や調整を行います。しかし、ファンドマネージャーがミスを犯した場合、投資信託の収益に影響を与える可能性があります。

4.分配金の変動リスク 投資信託には、分配金が含まれる場合があります。分配金は、投資信託が保有する資産からの収益を意味します。しかし、分配金は変動する可能性があります。投資家が受け取る分配金の金額が予測できない場合があります。

5.流動性の制限 投資信託には、資金を引き出す場合に制限があることがあります。特に、不動産やプライベートエクイティなどの資産を保有する投資信託では、資金を引き出すために長期間待たなければならないことがあります。

以上が、投資信託の主なデメリットの一部です。投資家は、これらのデメリットを理解し、自分の投資目的やリスク許容度に応じて、投資信託を選択する必要があります。

6.税金に関するリスク 投資信託は、投資家にとって税金に関するリスクをもたらす可能性があります。たとえば、投資信託が分配金を支払う場合、投資家はその分配金に対して税金を支払わなければなりません。また、投資信託が売却益を得た場合、投資家はその売却益に対して税金を支払わなければなりません。

7.信託財産の透明性の低さ 投資家が投資信託に投資すると、実際にどのような資産に投資されているかが透明性の高いものとなっていないことがあります。これは、投資信託が保有する資産の詳細が公開されない場合があるためです。そのため、投資家は信託財産がどのようなもので構成されているかをよく理解する必要があります。

8.投資家の責任 投資信託は、投資家のリスクに応じた収益を追求する投資商品であり、一般的にはファンドマネージャーによって運用されます。しかし、最終的な投資決定は投資家自身が行う必要があります。つまり、投資家は自分の投資目的やリスク許容度をよく理解し、適切な投資信託を選択する責任があります。

以上が、投資信託の主なデメリットのいくつかです。投資家は、これらのデメリットをよく理解し、自分の投資目的やリスク許容度に応じて、適切な投資信託を選択することが重要です。また、投資信託に投資する前に、投資家は投資家自身の財務アドバイザーや専門家に相談することをおすすめします。

【その２　投資信託のリスクと注意点】

投資信託のリスクの種類

投資信託には、以下のようなリスクがあります。

1. 株価リスク：投資信託が株式に投資している場合、株価変動の影響を受けます。株価が下落すると、投資信託の価値も下がります。
2. 金利リスク：投資信託が債券に投資している場合、金利変動の影響を受けます。金利が上昇すると、債券の価値が下がり、投資信託の価値も下がります。
3. 為替リスク：投資信託が外貨建て資産に投資している場合、為替レートの変動の影響を受けます。自国通貨の価値が外貨に比べて下落すると、投資信託の価値も下がります。
4. 市場リスク：市場全体の不安定さや混乱が、投資信託に影響を及ぼす可能性があります。
5. リスク分散不十分リスク：投資信託が不十分に分散されている場合、ある一つの銘柄の業績不振によって、投資信託全体の価値が下がるリスクがあります。

投資信託を選ぶ際には、リスクを適切に評価し、自己の投資目的に合わせた適切な投資を行うことが大切です。また、投資信託には運用報酬などのコストがかかるため、コスト面も注意が必要です。

投資信託の注意点

投資信託を利用する際には、以下のような注意点があります。

1. リスクを理解する：投資信託には、株価、金利、為替、市場などのリスクが存在します。投資する前に、自分がどのようなリスクを負うことになるのか、しっかりと理解しておくことが大切です。
2. 運用報酬や手数料を理解する：投資信託には、運用報酬や手数料などのコストがかかります。それぞれの投資信託のコストを比較し、適切な投資信託を選ぶことが重要です。
3. 運用方針を理解する：投資信託の運用方針や投資対象となる資産の種類によって、リスクや運用成績が異なる場合があります。投資する前に、運用方針を十分に理解し、自分に合った投資信託を選ぶことが大切です。
4. 長期的な視野で投資する：投資信託は、長期的な投資に適しています。短期的な投資での利益を期待するのではなく、数年以上の期間を見据えた投資を行うことが大切です。
5. ダイバーシフィケーション（分散投資）を意識する：投資信託は、リスク分散をすることができるため、投資信託を複数取り入れることで、リスクを分散することができます。投資信託を選ぶ際には、分散投資を意識することが大切です。

【その３　投資信託の種類と選び方】

株式型投資信託

株式型投資信託は、株式市場に投資することを目的とした投資信託です。株式型投資信託には、以下のような種類があります。

1. 国内株式型投資信託：日本の株式市場に投資することを目的とした投資信託です。
2. 海外株式型投資信託：海外の株式市場に投資することを目的とした投資信託です。アジア、米国、欧州など、地域別に選ぶことができます。
3. セクター別株式型投資信託：特定の業種に投資することを目的とした投資信託です。自動車、情報技術、エネルギーなど、様々な業種から選ぶことができます。
4. スタイル別株式型投資信託：成長株やバリュー株など、株式のスタイルに基づいて投資することを目的とした投資信託です。

株式型投資信託を選ぶ際には、以下のようなポイントを考慮することが重要です。

1. 投資対象とする株式市場や業種、スタイルを明確にする
2. 運用成績や信託報酬、信託財産の規模などを比較する
3. 運用方針や投資対象資産の詳細を確認する
4. ポートフォリオの分散具合を確認する
5. 投資信託の信託銘柄数を確認する

債券型投資信託

債券型投資信託は、債券市場に投資することを目的とした投資信託です。債券型投資信託には、以下のような種類があります。

1. 国内債券型投資信託：日本の債券市場に投資することを目的とした投資信託です。
2. 海外債券型投資信託：海外の債券市場に投資することを目的とした投資信託です。米国債、ユーロ債、新興国債など、地域別や通貨別に選ぶことができます。
3. コーポレート債券型投資信託：企業の社債に投資することを目的とした投資信託です。格付けの高い安定的な企業債、格付けの低いリスクの高い企業債など、様々なタイプがあります。
4. 投資適格外債券型投資信託：投資信託法に定める投資適格基準を満たさない債券に投資することを目的とした投資信託です。高利回りな債券に投資することで、リターンを追求することができますが、リスクも高くなります。

債券型投資信託を選ぶ際には、以下のようなポイントを考慮することが重要です。

1. 投資対象とする債券市場や企業債の格付けなどを明確にする
2. 運用成績や信託報酬、信託財産の規模などを比較する
3. 運用方針や投資対象資産の詳細を確認する
4. ポートフォリオの分散具合を確認する
5. 利回りや信用リスクなどのリスクを理解し、自己の投資目的に合った投資信託を選ぶ。

分散型投資信託

分散型投資信託は、複数の投資対象に投資することでリスクを分散することを目的とした投資信託です。具体的には、株式、債券、不動産、コモディティなど、複数の資産クラスに投資していることが特徴です。

分散型投資信託は、株式型や債券型と比べてリスクが低いとされています。また、投資先が幅広くなるため、長期的に見ても安定的なリターンが期待できるという特徴もあります。

分散型投資信託の選び方には、投資対象の資産クラスや地域、運用会社の信頼性、信託報酬率などが重要なポイントとなります。また、自分のリスク許容度に合わせた投資信託を選ぶことも大切です。自分で選ぶことが難しい場合は、投資信託のプロにアドバイスを求めることも一つの方法です。

ETF（上場投資信託）

ETFとは、Exchange Traded Fundの略称で、証券取引所で上場している投資信託のことを指します。ETFは、株式や債券、商品、通貨など様々な資産に投資することができます。

ETFは、投資信託と比べて取引がしやすく、簡単に売買できることが特徴です。また、信託報酬率が比較的低く、運用成績も優れていることが多いため、長期的な投資に向いています。

ETFの選び方には、投資対象の資産クラスや地域、運用会社の信頼性、取引量や手数料などが重要なポイントとなります。また、ETFは日中いつでも売買が可能なため、市場の状況によっては急激な値動きが生じることがあります。そのため、自分のリスク許容度に合わせたETFを選ぶことも大切です。自分で選ぶことが難しい場合は、投資信託のプロにアドバイスを求めることも一つの方法です。

投資信託の選び方のポイント

投資信託を選ぶ際のポイントは以下の通りです。

1. 目的に合った投資信託を選ぶ 自分の投資目的や期間に合わせて、投資対象となる資産クラスや地域、運用方針などが異なる投資信託を選ぶことが重要です。たとえば、長期的な資産形成を目的とする場合は、株式型投資信託や分散型投資信託などを選ぶことが一般的です。
2. 運用成績をチェックする 過去の運用成績を確認することで、投資信託の運用能力を評価することができます。ただし、過去の成績が将来も続くとは限りません。あくまでも参考程度にとどめ、将来の市場環境やファンドマネージャーの能力なども考慮しながら投資判断をすることが大切です。
3. 費用や手数料を比較する 投資信託には、信託報酬や販売手数料、信託財産留保額などの費用がかかります。これらの費用は投資の収益を圧迫する要因となるため、費用の比較も重要なポイントの一つです。
4. リスク許容度に合わせた投資信託を選ぶ 投資信託には、運用期間中に価格変動や損失を被る可能性があるリスクがあります。自分のリスク許容度に合わせて、リスクの大きい投資信託や運用方針が自分に合わない投資信託を選ばないように注意しましょう。
5. 調査やアドバイスを活用する 投資信託を選ぶ際には、情報収集やアドバイスを活用することも有効です。金融機関や証券会社のウェブサイトや冊子、投資信託の情報提供サイトなどから、情報収集を行い、自分に合った投資信託を選ぶことができます。また、自分で判断が難しい場合は、投資信託のプロに相談することも一つの方法です。

【その４　投資信託の運用期間と購入額の考え方】

長期投資と短期投資

長期投資とは、数年から十数年単位の期間で投資を行うことを指します。投資信託においても、投資の目的や資金の使い道が明確であれば、長期投資による運用が推奨されています。長期投資による運用では、短期的な市況の変動に左右されず、長期的に見て安定的なリターンを期待できることが特徴です。

一方、短期投資とは、数か月から1年程度の期間で投資を行うことを指します。短期投資においては、株価や金利などの市況に大きく左右されるため、投資に伴うリスクも高くなります。そのため、短期投資は、市場の変動に敏感な投資家に向いています。

投資信託においては、長期的な運用を前提として設計されたものが多く、投資家が長期的な目線で運用することが推奨されています。しかし、投資家の投資目的やライフプランによっては、短期投資も有効な手段である場合があります。運用期間は、投資家の目的やライフプランに合わせて考慮することが重要です。

ドルコスト平均法の考え方

ドルコスト平均法は、一定期間ごとに一定金額を投資する方法です。例えば、毎月1万円を投資信託に投資する場合、1万円で購入できる投資信託の数に応じて、毎月購入する投資信託の数が変わります。

この方法のメリットは、市場の変動に左右されずに一定額を投資できることです。株価が高いときに購入すると、購入時の株価が高くなってしまいますが、ドルコスト平均法であれば、株価が高いときには少ない数の株を購入し、株価が低いときには多くの数の株を購入することができます。また、一定期間ごとに投資することで、投資信託の取得価格を平均化することができるため、リスク分散効果が期待できます。

ただし、ドルコスト平均法は、一定期間ごとに手数料が発生することがあるため、手数料が高い投資信託の場合は注意が必要です。また、一定期間ごとに一定金額を投資するため、一度に多額の資金を投資する場合よりも運用期間が長くなる可能性があります。

【その５　投資信託の手数料とコストの見方】

投資信託の手数料の種類

投資信託には、以下のような種類の手数料があります。

1. 販売手数料 販売会社に支払う手数料で、投資信託を購入する際に発生します。一般的には初回のみの負担です。
2. 設定手数料 新しく設定される投資信託に対して、運用会社が受け取る手数料です。
3. 信託報酬 投資信託の運用にかかる費用で、毎年の運用成績に基づいて決まる比率です。一般的には年率で表示され、運用資産額に対して徴収されます。
4. 買い付け手数料 投資信託を買い付ける際にかかる手数料です。投資信託の売却時には、買い付け手数料が返金される場合があります。
5. 償還手数料 投資信託の解約時にかかる手数料です。解約時に償還手数料が発生する場合があります。

投資信託を選ぶ際には、手数料がどのようにかかるかをよく確認することが重要です。また、手数料以外にも運用コストなどを含めた総合的なコストを比較し、投資信託を選ぶことが大切です。

投資信託のコストの見方

投資信託を選ぶ際には、手数料以外にもコストを考慮することが重要です。投資信託のコストは以下のようなものがあります。

1. 管理費用：投資信託を運用するためにかかる費用です。運用資産に対して一定の割合でかかるため、大きい運用資産を持つ投資信託ほど低い管理費用になります。
2. 販売手数料：投資信託を購入する際にかかる費用で、フロントロードとバックロードの2つの方法があります。フロントロードは購入時に販売手数料を支払う方法で、バックロードは売却時に手数料を支払う方法です。
3. スプレッド：投資信託の売値と買値の差額で、購入時には買値、売却時には売値が適用されます。
4. 信託報酬：信託報酬は、信託財産総額に対して、一定の割合を信託銀行が受け取る報酬です。

これらのコストは、投資信託の運用成績に大きな影響を与えるため、コストを低く抑えた投資信託を選ぶことが重要です。また、投資信託のコストは開示されているため、複数の投資信託を比較する際には、コスト面も重要なポイントとなります。

【その６　投資信託を始める前に知っておきたいポイント】

自己診断

投資信託を始める前には、自分自身がどの程度リスクをとることができるか、どの程度の運用期間を見込んでいるのか、どの程度の資金を投資に充てることができるかといった自己診断が必要です。以下に、投資信託を始める前に自己診断するポイントを紹介します。

1. リスク許容度の確認 投資には必ずリスクがつきものです。自分自身がどの程度のリスクをとることができるかを確認しましょう。過去の経験や家計の収支状況、年齢、将来の目標などを考慮し、自分にとってのリスク許容度を見極めましょう。
2. 投資目的の明確化 投資信託に投資する目的を明確にしましょう。将来の教育費、住宅購入資金、老後の資金など、目的に合った投資先を選択することが大切です。
3. 運用期間の見込み 投資信託の運用期間を見込んで投資先を選択することが重要です。長期的な運用を見込んでいる場合は、リスクに見合った高いリターンを狙える投資先を選択することができます。
4. 資金の確保 投資に必要な資金を確保しているかどうかも自己診断する必要があります。投資に充てる資金が不足している場合は、貯蓄を増やすなどの対策が必要です。
5. 投資信託に関する知識 投資信託に関する知識を身につけることが重要です。投資信託の種類や選び方、リスクや手数料の仕組みなどについて十分な知識を持っておくことで、適切な投資先を選択できます。投資初心者であれば、投資信託に関する書籍やウェブサイトなどを参考にして学びましょう。

資産運用目標の設定

投資信託を始める前には、自分の資産運用目標を明確にすることが重要です。資産運用目標とは、将来的にどの程度の資産を必要とするのか、またそのためにどの程度のリスクを負うことができるのか、といったことを指します。

まずは自分がどの程度のリスクを負うことができるのかを考えてみましょう。投資信託には、リスクとリターンが比例するという性質があります。つまり、リターンが高いほど、リスクも高くなる可能性があるということです。自分がどの程度のリスクを負うことができるのかを考えるためには、自分の収入や家計の状況、年齢、投資経験などを踏まえて、総合的に判断する必要があります。

次に、将来的にどの程度の資産が必要となるのかを考えてみましょう。これは、将来の生活設計や目標によって異なります。例えば、老後資金を準備するために資産を増やしたい場合や、子供の教育費を貯めるために資産を運用したい場合などがあります。自分の目標に応じて、必要な資産の額を見積もり、それに向けた投資を行う必要があります。

以上のように、資産運用目標を明確にすることは、投資信託を始める前に非常に重要なポイントです。自分自身の状況や目標に合わせて、適切な投資商品や投資方法を選択することが、より効果的な資産運用につながります。

リスク許容度の把握

リスク許容度は、投資家がどの程度のリスクを受け入れることができるかを表します。投資信託を始める前には、自分自身のリスク許容度を把握することが重要です。リスク許容度は、個人の年齢、投資目的、収入、貯蓄額、ライフプランなど、様々な要因によって異なります。

例えば、若い人や資産形成を目的としている人は、長期的な視野で運用することができるため、一定程度のリスクを受け入れることができます。一方、年金生活を目指している人や、将来の教育費などのために資金を貯めている人は、リスクを最小限に抑えた運用を選択することが適切です。

投資信託を始める前には、自分自身のリスク許容度を把握し、投資先のリスクに見合った運用を選ぶことが大切です。また、投資に関する専門的な知識を身につけ、投資判断を正確かつ的確に行うことも重要です。

【その７　投資信託の運用方針と評価基準】

投資信託の運用方針とは何か

投資信託の運用方針とは、投資信託を運用する際の方針や基準のことを指します。運用方針は、投資対象とする資産の種類や比率、分散投資の程度、投資期間、リスク管理、運用目標などが含まれます。運用方針は、投資信託の信託規約やプロスペクトなどに明記されているため、投資をする前にしっかりと確認することが重要です。

また、投資信託の運用方針には、運用成績を評価する基準となる評価基準も含まれます。評価基準には、たとえばベンチマークと呼ばれる市場全体の平均水準や、同じ投資対象を持つ他の投資信託との比較などがあります。投資信託を選ぶ際には、運用方針と評価基準をよく理解しておくことが重要です。

投資信託の評価基準とは何か

投資信託の評価基準には、主に以下の2つがあります。

1. 基準価額 基準価額は、投資信託の1口あたりの価格を表しています。基準価額は、投資信託の保有資産総額を基に計算されます。投資家が投資信託を購入する際には、基準価額を基に購入することになります。基準価額が上がると、投資家の保有する投資信託の価値も上がります。
2. 評価損益 評価損益は、投資家が保有する投資信託の評価額と、購入時の金額との差額を表します。つまり、投資家が保有する投資信託の評価額が購入時の金額よりも高い場合には、評価損益はプラスとなります。逆に、投資信託の評価額が購入時の金額よりも低い場合には、評価損益はマイナスとなります。

投資信託の評価基準は、投資家が投資信託の運用成績を把握する上で非常に重要な指標となります。特に、長期的な投資を行う場合には、評価損益の変化にも注目する必要があります。

投資信託の報酬とリターンの関係

投資信託の報酬とリターンは、直接的な関係があります。報酬が高ければ、投資家にとって受け取るリターンも高くなります。ただし、報酬が高いからといって必ずしもリターンが高いわけではありません。投資信託の運用成績は、そのファンドマネージャーの投資手法や運用能力によって大きく左右されます。そのため、投資家は報酬だけでなく、運用成績やファンドマネージャーの運用能力などを総合的に評価する必要があります。また、投資家が選ぶ投資信託の目的やリスク許容度に合ったファンドを選ぶことも重要です。

【その８　投資信託のパフォーマンスの見方】

パフォーマンスの測定方法

投資信託のパフォーマンスは、以下のような指標で測定されます。

1. リターン 投資信託のリターンとは、投資家が投資した金額に対してどれだけの利益が得られたかを示す指標です。リターンは、過去の価格変動や配当を考慮して算出されます。一般的なリターンの計算方法としては、単利計算や複利計算があります。
2. ボラティリティ 投資信託のボラティリティとは、価格変動の波の大きさを示す指標です。ボラティリティが高い投資信託は、価格変動が激しく、リスクが高いと考えられます。一方、ボラティリティが低い投資信託は、価格変動が緩やかで、リスクが比較的低いと考えられます。
3. シャープレシオ 投資信託のシャープレシオとは、リターンをリスクで調整した指標です。リターンが高い投資信託でも、リスクが高い場合は、実際の利益は少なくなる可能性があります。シャープレシオは、そのようなリスクを考慮して、リターンをリスクで割った値を示します。シャープレシオが高い投資信託は、リターンが高く、リスクが比較的低いと考えられます。
4. ベータ 投資信託のベータとは、市場の値動きに対する投資信託の変動幅を示す指標です。ベータが1より大きい場合は、市場に対して敏感で、ベータが1より小さい場合は、市場に対して鈍感と考えられます。ベータが1に近い投資信託は、市場との関連性が高いと言えます。

これらの指標を用いて、投資信託のパフォーマンスを評価することができます。ただし、過去のパフォーマンスは将来の成績を保証するものではないため、投資をする際には注意が必要です。

パフォーマンスの見方

投資信託のパフォーマンスを見る際には、以下の指標が重要です。

1. リターン率 投資信託のリターン率は、投資期間中に得た収益の割合を表します。一般的には、1年、3年、5年などの期間で表されます。また、分配金を再投資しているかどうかによっても異なります。リターン率は、過去の実績に基づいて算出されるため、将来的な成果を保証するものではありません。
2. ボラティリティ 投資信託のボラティリティは、価格変動の大きさを表します。ボラティリティが高い投資信託は、価格変動が大きく、リスクが高いとされます。
3. シャープレシオ シャープレシオは、リターン率をリスクで調整した指標です。リターン率が高いだけではなく、リスクを適切に抑えて得られたリターン率が高い投資信託が好まれます。
4. ファンドマネージャーの実績 投資信託を運用するファンドマネージャーの実績も重要な指標の一つです。ファンドマネージャーの過去の実績や投資方針を確認し、信頼できるかどうかを判断することが大切です。

これらの指標を総合的に判断し、自分の投資目的やリスク許容度に合わせた投資信託を選ぶことが重要です。

過去のパフォーマンスと将来の成果の関係性

投資信託の過去のパフォーマンスは、将来の成果を保証するものではありません。投資信託のパフォーマンスは市場環境やファンドマネージャーの判断に左右されるため、過去の成果が将来にわたって継続するとは限りません。

ただし、過去のパフォーマンスを参考にすることは、投資信託の選択に役立つことがあります。長期的なトレンドを見て、ファンドマネージャーの能力や、ファンドの運用方針に沿った成果が出ているかどうかを見ることができます。また、複数のファンドを比較する際にも、過去のパフォーマンスを見ることは役立つかもしれません。

ただし、過去のパフォーマンスだけでファンドを選択することは避けるべきです。投資信託は、将来の成果を予測することができないリスクがあるため、多角的な観点から、ファンドマネージャーの能力や、運用方針、リスク分散の程度などを総合的に判断する必要があります。

【その９　投資信託の税金の取り扱いと節税術】

投資信託における税金の取り扱い

投資信託には、税金がかかります。

源泉徴収税（税率：20.315％） 　配当金や譲渡益に対して課税される税金です。投資信託会社は、配当金を支払う際に税金を天引きして納付するため、投資家は自分で申告する必要はありません。

また、投資信託の節税術としては、以下のような方法があります。

1. NISA（少額投資非課税制度） 　個人で運用する投資信託口座で、1年間につき120万円まで非課税で投資ができます。ただし、取引手数料や信託報酬は非課税対象外です。
2. iDeCo（個人型確定拠出年金） 　企業年金に代わる個人型年金制度で、公的年金に加えて老後の資産形成ができます。投資信託を選んで運用することができ、運用益も非課税となります。
3. 投資損失の繰越控除 　投資信託で損失を出した場合、その損失額を翌年以降の譲渡益から控除することができます。ただし、控除限度額があるため、注意が必要です。

【その１０　投資信託の始め方】

投資信託の口座開設方法

投資信託を始めるためには、まず証券会社や銀行などの金融機関で投資信託の口座を開設する必要があります。一般的には、以下の手順で口座開設が行われます。

1. 金融機関のウェブサイトや店舗を調べる まずは、投資信託の取り扱いを行っている金融機関を調べます。自分が利用しやすい方法（ウェブサイトや店舗など）を選びましょう。
2. 必要書類の用意 口座開設に必要な書類を用意します。一般的には、身分証明書（運転免許証やパスポートなど）、住所証明書（公共料金の領収書など）、職業・収入の証明（源泉徴収票など）が必要です。
3. 口座開設申し込み 金融機関のウェブサイトで口座開設の申し込みを行います。必要事項を入力し、必要書類をアップロードします。または店舗に行き、申し込み用紙に必要事項を記入して提出します。
4. 審査・承認 申し込み内容や提出書類が審査され、口座開設が承認されたら、通常は口座番号やログインIDなどが発行されます。口座開設には、数日から数週間程度の時間がかかる場合があります。

以上のような手順で口座開設が行われます。口座開設後は、投資信託の選択や購入、売却などが可能になります。

投資信託の購入方法

投資信託を購入する方法は、主に2つあります。

1. オンライン証券会社を利用する方法

多くの証券会社では、オンライン取引プラットフォームを提供しており、投資信託の購入もインターネット上で簡単に行うことができます。口座開設から投資信託の購入までを一括して行える証券会社もあるため、手続きが簡単です。

2. 投資信託販売会社を利用する方法

投資信託販売会社は、投資信託の販売やアドバイスを専門に行う会社です。証券会社と異なり、専門的なアドバイスや投資信託の比較検討が可能です。ただし、手数料が証券会社より高い場合があるため、コスト面での検討が必要です。

どちらの方法でも、投資信託を購入する前には十分にリサーチを行い、自分に合った商品を選ぶことが大切です。

投資信託の運用方法

投資信託の運用方法には、積立投資と一括投資の2つがあります。

1. 積立投資

積立投資とは、定期的に一定金額を投資する方法です。例えば、毎月5万円を投資する場合、自動的に設定した銀行口座から5万円が引き落とされ、指定した投資信託に自動で投資が行われます。積立投資は、市場の変動に左右されず、長期的に資産形成ができるため、初心者や資産形成を目指す人におすすめの方法です。

2. 一括投資

一括投資とは、一度に大きな金額を投資する方法です。例えば、100万円を一括投資する場合、一度に100万円を投資信託に投資します。一括投資は、一度に大きな利益を得られる可能性がある反面、市場の変動によって大きな損失を被る可能性もあるため、リスクが高い投資方法です。一括投資は、短期間で利益を出したいときや、市場の動向をしっかりと把握できる経験豊富な投資家向けです。

どちらの方法も、自分の投資目的やリスク許容度に合わせて選ぶことが大切です。

【まとめ】

投資信託の始め方のポイント

投資信託を始めるにあたってのポイントは以下の通りです。

1. 投資目的を明確にする：投資信託を始める前に、自分が何のために投資をするのか、どの程度のリスクをとることができるのか、投資期間はどのくらいかなどを考えて、投資目的を明確にしましょう。
2. 投資信託の種類を選ぶ：自分の投資目的に合わせて、株式型、債券型、分散型、ETFなど、様々な種類の投資信託の中から選ぶことが重要です。また、信託報酬や運用実績なども考慮して選びましょう。
3. 口座を開設する：投資信託を購入するためには、証券会社の口座を開設する必要があります。複数の証券会社があるため、口座開設手数料や投資信託の種類、手数料などを比較して選びましょう。
4. 投資信託を購入する：口座が開設されたら、自分が選んだ投資信託を購入しましょう。一度に全額を投資するのではなく、分散投資を考えた上で、少しずつ積み立てるなどの方法があります。
5. 定期的に確認する：投資信託は運用実績によって価格が変動するため、定期的に確認しましょう。また、自分の投資目的に合わせて、必要に応じて投資信託の見直しも行いましょう。

以上が、投資信託を始める際のポイントとなります。投資にはリスクがあるため、投資に関するリスクや注意事項についても事前に理解しておくことが大切です。

投資信託の選び方のポイント

投資信託を選ぶ際のポイントは以下の通りです。

1. 投資対象：自分が投資したい分野や地域、業種などを選びます。自分が理解している分野を選ぶことが大切です。
2. 運用方針：運用方針をよく確認しましょう。例えば、インデックス投資信託は、市場全体を追いかけることが目的であり、アクティブ型投資信託は、ファンドマネージャーが自らの判断で投資対象を選択することが目的です。
3. 運用実績：過去の運用実績をチェックしましょう。長期的な運用実績を確認し、パフォーマンスが安定しているかを確認することが大切です。
4. 手数料：運用に伴う手数料を比較しましょう。手数料が高いと、運用益にマイナスの影響を与えることがあります。
5. 運用会社：信頼できる運用会社を選ぶことが大切です。運用会社の信頼性、財務状況、運用方針などを確認しましょう。
6. リスク：投資にはリスクが伴います。投資信託のリスクを理解し、自分のリスク許容度に合った投資信託を選びましょう。

これらのポイントを考慮して投資信託を選ぶことが大切です。また、自分で投資信託を選ぶことが難しい場合は、投資信託を提供している金融機関や投資顧問会社に相談することもできます。

最後に

投資信託を始める前に基礎知識をしっかりと把握し、自分自身の資産運用目標やリスク許容度を把握し、長期的な視点で投資を行うことが重要です。また、投資信託は自己責任で行われることを覚えておく必要があります。投資信託には手数料やコストがかかることもあるため、投資信託を選ぶ際にはその点も注意して選ぶことが大切です。最終的には自分に合った投資信託を選び、長期的な視点で資産運用を行うことで、資産形成を目指しましょう。

本記事は皆様が運用するにあたっての参考記事であり、投資するにあたっては自己責任・自己判断で運用して下さい。